بهینه‌سازی استوار سبد مالی با استفاده از رویکرد ارزش در معرض خطر شرطی موزون

در این نوشتار مسئله‌ی انتخاب سبد مالی با استفاده از رویکرد بهینه‌سازی استوار مورد بررسی قرار گرفته است. بدین‌منظور، ارزش در معرض خطر شرطی موزون (W‌C‌V‌a‌R) که ترکیبی است از چند ارزش در معرض خطر شرطی با سطوح اطمینان مختلفٓــ به‌عنوان معیار بهینه‌سازی در نظر گرفته شده است. ارزش در معرض خطر شرطی موزون (W‌C‌V‌a‌R) یک مدل خطی است که از لحاظ محاسباتی کارایی بالایی دارد. مهم‌ترین ویژگی این مدل تولید جواب‌هایی با خصوصیت چیرگی تصادفی است. توسعه‌ی صورت گرفته در این مدل، در نظر گرفتن داده‌های غیرقطعی است و بازده‌های انتظاری نیز غیرقطعی‌اند؛ از این رو برای بررسی داده‌ها از رویکرد استوار استفاده می‌شود. افزون براین، برای توسعه‌ی مدل ارائه شده در این مقاله از برخی محدودیت‌ها برای حفظ تنوع‌پذیری نیز استفاده شده است. کلیدواژگان