چکیده مقاله
تصمیمگیری درمورد نحوهی تشکیل سبد سرمایهگذاری بهینه در شرایط بحرانی بازار )یعنی در زمان افت قیمت داراییها( با فرض مجاز بودن فروش استقراضی ازجمله مسائل مهم پیشروی سرمایهگذاران در بازار سرمایه است. از اینرو در این تحقیق مدلی در حوزهی مسائل انتخاب سبد سرمایهگذاری پیشنهاد شده که فرض مجاز بودن فروش استقراضی را در کنار برخی محدودیتهای کاربردی بازار سرمایه در نظر میگیرد. مدل پیشنهادی دارای ماهیت برنامهریزی عدد صحیح غیرخطی بوده و با توجه به پیچیدگی محاسباتی آن، نیازمند بهرهگیری از الگوریتمهای فراابتکاری است. با توجه به پیوستگی فضای جواب مدل پیشنهادی، الگوریتم جستوجوی هارمونی بهعنوان یک الگوریتم نوین و کارا در حل مسائل پیوسته به کار گرفته شده است. نتایج حاصله نشانگر عملکرد مناسب این الگوریتم در حل مدل پیشنهادی است.